"Il ciclo di consegna dei trasformatori negli Stati Uniti ha superato le 120 settimane e i loro prezzi sono quadruplicati; in Europa gli ordini sono aumentati del 95%, ma sono bloccati nella difficile situazione di 'avere domanda ma nessuna capacità produttiva' - dietro questa carenza globale di trasformatori, la produzione in Cina sta diventando la chiave per risolvere il problema."
I. Carenza globale di trasformatori: la causa principale di un ciclo di consegna di 3 anni e di un’impennata dei prezzi del 40%
Grave squilibrio tra domanda e offerta, con un’impennata della domanda: la crescita della nuova energia (energia eolica, energia solare) e il potenziamento della rete elettrica globale hanno portato a un forte aumento della domanda di trasformatori. Si prevede che gli investimenti globali nella rete elettrica supereranno i 450 miliardi di dollari USA nel 2025. La costruzione di reti elettriche ad altissima-tensione e la sostituzione di vecchie apparecchiature (come l'eliminazione dei trasformatori al di sotto di S9 in Cina) hanno creato una domanda rigida. Carenza di fornitura: il ciclo di consegna dei trasformatori negli Stati Uniti è passato da 75 settimane nel 2022 a 120 settimane nel 2025, e il ciclo di consegna dei trasformatori principali è raddoppiato; il divario di capacità globale supera i 100.000 MVA, con la situazione particolarmente grave in Nord America, Medio Oriente e Africa.
1. Carenza di materie prime e aumento dei prezzi dell'acciaio al silicio: il prezzo medio dell'acciaio al silicio orientato ad alta permeabilità magnetica (B23R075) ha raggiunto 18.000 yuan/ton nel 2024, in aumento del 40% rispetto al 2019, aumentando direttamente il costo di produzione dei trasformatori. Ritardo nell'espansione della capacità: il periodo di costruzione delle fabbriche di trasformatori è di 1-2 anni. Insieme alla lenta espansione della produzione di acciaio al silicio (la nuova capacità di Baowu Steel e altri non sarà rilasciata fino al 2026), la contraddizione tra domanda e offerta è difficile da risolvere a breve termine.
II. La svolta in termini di capacità della Cina: il “potere forte” dietro una quota globale del 35%.
Le esportazioni aumentano in controtendenza, raggiungendo nuovi massimi in termini di quantità: nel 2024, il volume delle esportazioni di trasformatori cinesi ha superato i 6,7 miliardi di dollari USA, raddoppiando quello del 2019; nel primo trimestre del 2024, il tasso di crescita dell’export è stato del 30%, con un tasso di crescita del 95% nel mercato europeo (8,1 miliardi di ordini) e del 49% in Sud America. Trasformazione avanzata: la produzione annuale di trasformatori di tipo-a secco (ad alta sicurezza, senza olio-e rispettosi dell'ambiente) raggiungerà 380 milioni di kilovolt-ampere; il tasso di penetrazione dei trasformatori intelligenti aumenterà dal 28% nel 2025 al 65% nel 2030, con una capacità premium del 30%-40%.
1. Duplice vantaggio di tecnologia e costi: Tecnologia avanzata delle leghe non cristalline: la perdita a vuoto dei trasformatori cinesi con nucleo di ferro in lega non cristallina è del 50% inferiore rispetto agli standard internazionali, rendendoli la scelta preferita per l'aggiornamento delle reti elettriche in Europa e America. Integrazione verticale per la riduzione dei costi: aziende leader come TTE Electric hanno ottenuto una riduzione dei costi integrando la catena industriale (come l'auto-produzione di acciaio al silicio) e i loro costi di produzione potrebbero diminuire dell'8%-10% dopo il 2026.
III. Il prezzo è salito alle stelle del 40%! Chi ne trae vantaggio? Chi viene eliminato?
Le imprese cinesi stanno conquistando quote di mercato globali, con una quota di mercato del 35%: i trasformatori cinesi rappresentano il 35% della produzione globale e il Nord America fa affidamento sulle importazioni cinesi (che rappresentano il 32% della sua quota). Il tasso di crescita dei ricavi esteri di TTE Electric è del 25%. La competitività dei prezzi è migliorata: per i trasformatori intelligenti e i modelli utilizzati nelle nuove energie (trasformatori eolici/fotovoltaici), il sovrapprezzo è del 30%-40% e il margine di profitto lordo ha superato il 25%.
1. I produttori esteri si trovano in una posizione svantaggiata. Hitachi Energy ha emesso un avvertimento: a causa dell'insufficiente capacità produttiva, le consegne sono state ritardate. I produttori locali in Europa e negli Stati Uniti sono stati costretti a rifornirsi dalla Cina a causa della carenza di lamiere di acciaio al silicio e delle normative ambientali (carbon border tax dell’UE).
IV. Tendenze future: dalla “guerra dei prezzi” alla “guerra della tecnologia”
La trasformazione verde accelera: la politica cinese di "neutralità del carbonio" impone l'eliminazione dei trasformatori ad alto-consumo energetico-, l'UE richiede una riduzione del 30% dell'impronta di carbonio e il tasso di penetrazione dei trasformatori a olio vegetale aumenterà al 35%.
Aggiornamento della rete intelligente: La tecnologia Digital Twin consente la previsione dei guasti, mentre i sistemi di funzionamento e manutenzione dell'intelligenza artificiale (come lo "Smart Doctor" di Guangdong Huajing) riducono il rischio di tempi di inattività.
"La carenza di trasformatori è una sfida, ma è anche un'opportunità per ristrutturare la catena di fornitura globale - mentre il settore manifatturiero cinese si trasforma da 'macellaio di prezzi' a 'pilastro tecnologico', il polso della rete elettrica mondiale è ora nelle mani dell'Oriente."